Entender la aplicación en finanzas y negocios de conceptos matemáticos como: pendiente, equilibrio, convergencia, matrices y vectores, condiciones de primer y segundo orden, convexidad, multiplicadores de Lagrange.

Entender la diferencia entre la forma estructural y la forma reducida de un modelo.

Utilizar el Principio de No-arbitraje para valuar instrumentos financieros como instrumentos de mercado de dinero, perpetuidades y anualidades.

Entender la correcta formulación de problemas bajo incertidumbre considerando la convexidad o concavidad de la función objetivo.

Entender las convenciones en el mercado de renta fija tales como composición y Day-Count para valuar un bono corporativo.

Construir un portafolio eficiente a partir de un grupo de instrumentos de renta variable.

Tema 1: Funciones Lineales

1.1. Modelos lineales. Representación geométrica de una ecuación lineal. Aplicación al cálculo del rendimiento con composición simple. Concepto de pendiente y elasticidad.

1.2. Modelos de Ecuaciones Simultáneas. Forma estructural y reducida de un modelo. Caracterización de un equilibrio: existencia, unicidad y estabilidad. Aplicaciones a un modelo de Oferta y Demanda de un bien.

Tema 2: Matrices y Vectores

2.1. Matrices y Vectores. Operaciones con matrices: suma multiplicación, solución de modelos por inversión de matrices. Aplicaciones a la determinación de equilibrio macroeconómico y multiplicador fiscal.

2.2. Principio de No-arbitraje. Principio de no-arbitraje, representación geométrica de un vector. Aplicación a la valuación de activos mediante un portafolio replica.

Tema 3: Funciones no lineales

3.1. Polinomios. Características de un polinomio, interpretación geométrica. determinación de raíces. Aplicaciones a la toma de decisiones de proyectos: Valor Presente y Tasa Interna de Retorno.

3.2. Ecuaciones Exponenciales y Logarítmicas. Manejo de los exponentes, propiedades de la función exponencial, concavidad y convexidad de una función. Aplicaciones al cálculo de interés continuo y a la toma de decisiones bajo incertidumbre, desigualdad de Jensen.

Tema 4: Matemáticas Financieras

4.1 . Instrumentos de Mercado de Dinero. Tipos de instrumentos, tasa de rendimiento y tasas de descuento, frecuencia de composición y Day Count. Aplicación al cálculo del precio de un Cete y comparación entre los rendimientos mediante la Tasa Efectiva

4.2 . Bonos y Anualidades. Derivación de las fórmulas de perpetuidades, bonos y anualidades. Aplicación a la valuación de una hipoteca y de un bono corporativo.

Tema 5: Cálculo Infinitesimal

5.1 . Derivadas: Máximos y Mínimos. Reglas de derivación de una función, determinación condiciones de primer y segundo orden. Aplicación a la determinación del monto óptimo de producción de una empresa.

5.2 . Cálculo y Optimización. Optimización con restricciones, multiplicadores de Lagrange y condiciones de primer orden. Aplicación a la construcción de un portafolio de acciones con mínima varianza.